Cuando pensás en el negocio de la inteligencia artificial, seguramente lo primero que se te viene a la cabeza es NVIDIA. GPUs, centros de datos y modelos gigantes entrenándose sin parar. Pero los números muestran otra historia. El verdadero ganador del boom de la IA generativa no sería el fabricante de GPUs, sino quienes producen memoria RAM.
Un informe de TrendForce proyecta que los fabricantes de RAM podrían generar 551.600 millones de dólares en ingresos impulsados por la demanda vinculada a la IA. Es una cifra enorme, y más llamativa todavía cuando se la compara con el resto de la industria.
El boom de la IA dispara la demanda de DRAM
Según el análisis, la industria de semiconductores en su conjunto debería alcanzar ingresos por unos 218.000 millones de dólares en 2026. Es menos de la mitad de lo que obtendrían los fabricantes de RAM si se cumplen las previsiones.
La explicación está en cómo cambió el mercado de la IA. Antes el foco estaba puesto principalmente en el entrenamiento de modelos. Ahora el eje se desplazó hacia la inferencia a gran escala, es decir, ejecutar modelos ya entrenados para millones de usuarios en tiempo real.
Ese cambio exige servidores con enormes cantidades de DRAM de alta velocidad, funcionando de manera constante. La necesidad de memoria crece a un ritmo mucho mayor que en años anteriores. Y ahí es donde el sector encuentra una oportunidad difícil de superar en su gama.
Más flexibilidad y mayor poder de fijación de precios
TrendForce señala que las empresas de memoria tienen ciertas ventajas estructurales frente a los fabricantes de chips lógicos. La producción de procesadores depende de infraestructuras complejas y consolidadas cuya expansión es lenta y costosa. Además, suelen operar bajo contratos a largo plazo.
En cambio, el mercado de RAM es más flexible. Las compañías pueden ampliar líneas de producción con mayor agilidad y coordinan esfuerzos para evitar sobreoferta. También trabajan con contratos más dinámicos, lo que les permite reaccionar rápido cuando la demanda se dispara.
Con el boom de la IA todavía en crecimiento y sin señales claras de que las limitaciones de suministro se resuelvan pronto, los proveedores de memoria mantienen un fuerte poder para fijar precios. Incluso existe la posibilidad de que los ingresos superen las previsiones actuales.
Para el consumidor promedio, el panorama no es tan alentador. Si los precios de la RAM suben, el impacto se sentirá en múltiples productos. PCs, consolas, smartphones, autos, GPUs y cualquier dispositivo que dependa de memoria podrían encarecerse. Lo que para la industria es una gran oportunidad de ingresos, para el usuario final puede significar pagar más por el mismo hardware.
