La crisis de memoria sigue golpeando al mercado tecnológico y Micron dejó claro que no ve una salida cercana. Al presentar sus resultados trimestrales, la compañía afirmó que todavía no sabe cuándo la oferta de DRAM y NAND podrá alcanzar la demanda. El dato pesa porque Micron es una de las empresas que más se beneficia de este escenario.
La compañía también confirmó 16 contratos de suministro a largo plazo, varios de ellos por miles de millones de dólares y con vigencia hasta 2030. De esos acuerdos, 14 garantizan ingresos mínimos cercanos a los 100.000 millones de dólares durante su duración. Además, Micron espera recibir 22.000 millones de dólares en depósitos y compromisos financieros para reservar capacidad de producción futura.
La IA dispara la demanda de memoria de Micron
El principal motor de esta presión es la inteligencia artificial, especialmente por el crecimiento de los centros de datos. Según Micron, la capacidad global seguirá siendo insuficiente en 2027 y recién empezaría a mejorar gradualmente desde 2028. Sanjay Mehrotra, CEO de la compañía, dijo que todavía no tienen información precisa sobre cuándo la oferta podrá seguir el ritmo de la demanda.
Los nuevos contratos muestran un cambio fuerte en la industria. Antes, este tipo de acuerdos estaba más limitado a socios puntuales como Apple y NVIDIA. Ahora incluye cuatro grandes clientes y tres medianos, y representa cerca del 20% del volumen de DRAM de Micron y el 33% de su volumen de NAND previsto para 2030.
Para Micron, el momento es una mina de oro. La empresa registró ingresos de 41.500 millones de dólares en su tercer trimestre fiscal, más de cuatro veces lo obtenido un año antes, con un margen bruto récord del 84,9%. Para el próximo trimestre espera cerca de 50.000 millones de dólares, y sus acciones subieron alrededor de 13% tras el anuncio.
Los precios de la memoria DDR5 subieron rápido, varias marcas ya trasladaron costos a sus productos y fabricantes como Apple, Microsoft, Dell y Lenovo aplicaron aumentos vinculados a esta presión. Aunque Micron invertirá en más capacidad y equipos EUV con ASML, las nuevas fábricas tardarán años, así que el consumidor seguirá pagando el precio de una escasez que no tiene fecha clara de cierre.
